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Oddo BHF rehausse sa cible sur Intesa Sanpaolo, saluant son plan stratégique
information fournie par Zonebourse 17/02/2026 à 13:53

Oddo BHF réaffirme son opinion "surperformance" sur Intesa Sanpaolo, l'un de ses "top picks sectoriels", avec un objectif de cours porté de 6,4 à 7 EUR, conforté par l'annonce, début février, du nouveau plan stratégique à moyen terme (2026-29).

"En un mot, quand une stratégie est bonne, la continuité a des vertus !", juge-t-il, soulignant que la nouvelle stratégie s'appuie sur les mêmes 3 piliers que les plans précédents (diversification et croissance de la top line , optimisation des coûts et coût du risque structurellement bas).

Le bureau d'études table ainsi sur la poursuite escomptée de l'amélioration de la rentabilité (ROE/ROTE portés à environ 18/20% respectivement en 2029, soit 4 points par rapport à 2025) et sur un potentiel significatif de retour à l'actionnaire (environ 12% de total return contre plus de 6% dans le secteur).

"Alors qu'Intesa Sanpaolo est à la traîne en termes de rerating par rapport au secteur, la valorisation reste intéressante au regard des fondamentaux et des perspectives", juge en outre l'analyste en charge de la banque italienne.

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INTESA SANPAOLO
5,724 EUR MIL +1,27%
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Cette analyse a été élaborée par Zonebourse et diffusée par BOURSORAMA le 17/02/2026 à 13:53:00.

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